Consumo - Mercado

Consiste en fraccionar y aplazar el pago para luego abonarlo en pequeñas cuotas, normalmente mensuales, ya sea en puntos de ventas físico u online. Está pensado, principalmente, para compras en las que los importes no sean muy elevados y el consumidor decide en el momento de formalizar la transacción si usa esta vía o no.

Depende de cada compañía, pero en la mayoría de los casos no se cobran intereses, lo que lo convierte en una alternativa rápida y que ofrece una gran flexibilidad a los consumidores. Para los comerciantes es una herramienta para ampliar sus ventas y su base de clientes. Sobre el papel es un win-win.

Ahora bien, sin los conocimientos financieros adecuados, el BNPL puede convertirse en una trampa que aumente el endeudamiento. El Banco de España ya lo viene advirtiendo desde hace algunos años: "El compra ahora y paga después puede provocar una falsa sensación inmediata de ahorro y, por tanto, puede generar un riesgo auténtico de sobreendeudamiento, comprometiendo el dinero del que se dispondrá a medio y largo plazo". Además, señala el organismo, "no se percibe como un crédito y, por tanto, no se le dedica el mismo nivel de atención a la información recibida durante el proceso de comercialización y contratación, como ocurriría con cualquier otro tipo de financiación".

Y es que, una de las patas por las que ingresan dinero este tipo de compañías es por los intereses de demora. "Cuando el usuario no comprende plenamente el coste real del crédito, la acumulación de pequeñas deudas —muchas veces contraídas de forma impulsiva— puede derivar en un sobreendeudamiento difícil de gestionar. Esto ocurre tanto con gastos discrecionales, como entradas o viajes, como con compras de primera necesidad, donde el BNPL ya está ganando terreno", señala Jorge Sorial, country manager de Craftgate para España, una plataforma de orquestación de pagos.

A este respecto, Ernesto Campos Campillo, profesor del Grado en Administración y Dirección de Empresas de la Universidad Internacional de Valencia (VIU) y economista en Liber Partners Tax & Legal, recuerda que "si usas el BNPL para cubrir gastos básicos (alimentación, transporte), es señal de desequilibrio financiero". Según el Foro Económico Mundial, casi un tercio de los consumidores tiene dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras corrientes. En su encuesta Global Retail Investor Outlook Survey, uno de cada cinco encuestados mencionó el pago de deudas entre sus tres principales prioridades financieras.

En este sentido, según un estudio de la Asociación Española de Consumidores, el 86% de los encuestados cuenta con cierto sobreendeudamiento al destinar, prácticamente, todos los ingresos a afrontar gastos fijos. Es más, un 23% ha incurrido en una práctica muy peligrosa en tanto que se ha asumido el pago de una obligación financiera con otra.

"El consumidor cree que está pagando menos, cuando en realidad está difiriendo el gasto, no reduciéndolo. Una persona con conocimientos entiende que aplazar no es ahorrar y que varios BNPL acumulados equivalen a un préstamo de consumo", subraya Ernesto Campos Campillo.

Un sistema para jóvenes

La simplificación del servicio, unido a la flexibilidad que proporciona, ha hecho que sean los más jóvenes los que tengan al BNPL como una de sus opciones favoritas. Según Pymnts, el 46% de la Generación Z (entre 13 y 28 años) y el 47% de los Millennials (29 y 44 años) han usado el BNPL en los últimos 12 meses.

No todos los consumidores que recurren el BNPL lo hacen por el mismo motivo. A tenor de la investigación de Pymnts, los "usuarios por necesidad", que suelen tener ingresos más bajos y acceso limitado al crédito tradicional, buscan en el BNPL una manera de realizar compras como pueden ser ropa y comida con un presupuesto limitado. Suelen gastar, de media, 576 dólares a través de este sistema. Los llamados "usuarios por elección" tienen ingresos más altos y utilizan el BNPL como herramienta estratégica para optimizar el flujo de caja y gestionar el pago de compras más grandes. Estos tienden a gastar más, de media, 777 dólares.

El Banco de Pagos Internacionales (BIS, por sus siglas en inglés) constata que los usuarios de BNPL tienen un perfil crediticio con un mayor riesgo que aquellos que recurren a los productos de crédito al consumo tradicionales. Además, suelen ser más jóvenes, con menores niveles de educación y tienen una mayor carga financiera. De hecho, en todos los países, la mayoría de los usuarios de este método de pago tiene menos de 35 años.

"La educación financiera insuficiente genera una cultura de deuda invisible. Pequeños compromisos mensuales que se acumulan, como suscripciones en streaming o la financiación de pequeños electrodomésticos se ha convertido en algo habitual, pero también peligroso. Además, en contextos de inflación o precariedad laboral, el BNPL se convierte en una vía de escape temporal para llegar a fin de mes, lo que refuerza su uso incluso cuando no es financieramente saludable", resalta Patricia García, directora del Master en Dirección Financiera de ESIC Business & Marketing School.

Por ello, Ernesto Campos Campillo recomienda que antes de aceptar un BNPL, el consumidor anote el importe total pendiente de las deudas. Asimismo, que calcule qué porcentaje de los ingresos netos ya está comprometido en deudas y que los compromisos financieros nunca superen el 30%-35% de los ingresos netos. "El BNPL no es peligroso por sí mismo; lo es cuando convierte deudas pequeñas en un gran agujero invisible", recuerda.

Qué responsabilidad tiene la industria

Para 2024, la consultora Global Market Insights ha valorado el mercado de BNPL en 235.000 millones de dólares, con una previsión de crecimiento del 21% entre 2025 y 2034. En su caso, GlobalData cuantifica este sector en casi 350.000 millones de dólares, con una tasa de mejora esperada del 19% entre 2023 y 2028.

Estas cifras ponen de manifiesto el fenómeno del BNPL. Ahora bien, ¿cuál es la responsabilidad de estas empresas de cara al consumidor? Desde Asufin (la asociación de usuarios financieros) lo tienen claro: "Es importante que el foco no lo pongamos únicamente en la responsabilidad individual que cada uno asume, porque estamos ante una relación de desequilibrio con relación a los proveedores, entidades o compañías financieras, que son los que tienen que informarnos adecuadamente de los riesgos que contraemos y el precio que pagamos por ello".

Si bien consideran que "la educación financiera es imprescindible, la responsabilidad de los operadores, lo es aún más. De nada sirven nuestros conocimientos o diligencia en la contratación de productos si el que comercializa los productos no tiene una formación adecuada y no informa de manera clara y transparente los pros y los contras", argumentan.

¿Pueden los usuarios, por tanto, alegar desconocimiento como eximente para pagar una deuda? Tal y como explica Luis Martín, abogado, economista y socio fundador de Abencys, "la falta de conocimientos y la práctica en algunos contratos, el más común el de las hipotecas, que se han producido sin explicación y con cierta opacidad han producido que esas cláusulas se declaren nulas".

Según la Ley General para la Defensa de los Consumidores y Usuarios, las cláusulas abusivas "son aquellas estipulaciones no negociadas individualmente y todas aquellas prácticas no consentidas expresamente que, en contra de las exigencias de la buena fe causen, en perjuicio del consumidor y usuario, un desequilibrio importante de los derechos y obligaciones de las partes que se deriven del contrato".

"La ley dice también que si una cláusula no ha sido negociada individualmente, será abusiva si se impide al cliente que conozca su existencia y su contenido. Para ser válida, esta cláusula debe estar redactada de una manera concreta, clara y sencilla tanto en el contrato como en la información precontractual, con un texto de tamaño adecuado que sea fácil de leer", añade Martín.

En esta línea, el economista y profesor de la VIU señala que "la innovación no puede ir desligada de la ética: ofrecer crédito sin comprobar capacidad y comprensión del cliente es como vender un coche sin frenos. Las empresas de BNPL se defienden señalando que no son un "préstamo clásico", sino un servicio de aplazamiento. Pero, en la práctica, sí están financiando consumo".

Por ello, para el experto tienen responsabilidades similares a las de una entidad de crédito: evaluar la solvencia mínima del cliente, garantizar que la información de costes, plazos y consecuencias por impago sea clara y visible y evitar mensajes de marketing que induzcan a la compra impulsiva (del estilo "paga en 3 meses y olvídate"). En esta línea, Patricia García indica que "aunque su modelo se basa en la simplicidad y rapidez, deberían implementar mecanismos como evaluaciones básicas de capacidad de pago, interfaces que promuevan decisiones informadas y alertas educativas antes de confirmar una compra".

Por su parte, el country manager de Craftgate para España, Jorge Sorial, sostiene que "las empresas, especialmente las del sector fintech, debemos asumir un papel activo en educar al consumidor y comunicar de forma clara las condiciones y riesgos, y en su caso poner límites, para que la flexibilidad que ofrece el BNPL se traduzca en una ventaja y no en una carga financiera. Y, por supuesto, los reguladores deben velar por que los productos financieros sean justos, claros y comprensibles para todos".

Así, este experto indica que los términos y condiciones deben presentarse siempre de forma clara, visible y en un lenguaje sencillo, antes, durante y después de la transacción. Y, de igual manera, la comunicación con el usuario debe ser proactiva, inspirar confianza y dejar claro qué implica cada método de pago.

Cuando la innovación corre más

Obviamente, la innovación siempre va más rápida que la regulación o que la propia educación. Por eso, a muchos usuarios puede pillarles la ola sin haber tenido la oportunidad de indagar e informarse y, de este modo, ser más vulnerables. "La próxima oleada de innovación financiera no debe centrarse solo en la velocidad, la personalización o la comodidad. Debe también basarse en la comprensión", alertan desde el Foro Económico Mundial.

"En un entorno donde las fintech evolucionan más rápido que la regulación, la educación financiera es nuestra principal herramienta de protección, y también la mejor arma para la independencia y seguridad financiera", sostiene la profesora de ESIC Business & Marketing School.

El último informe de Funcas refleja que uno de cada cuatro españoles, es decir el 27%, cree que no tiene suficientes conocimientos para gestionar su dinero y tomar las mejores decisiones para sí mismo o su familia. "Las empresas que nos dedicamos a la tecnología financiera y que introducimos estas innovaciones tenemos el deber ético y comercial de educar activamente sobre el uso correcto y responsable de nuestras propias herramientas. Un ecosistema financiero saludable se basa en la confianza, y la confianza se construye sobre la base de usuarios informados y capacitados", destaca Jorge Sorial.

Con todo, "sin educación financiera, cada innovación nos encuentra como turistas sin mapa en una ciudad nueva: fascinados, pero perdidos", concluye Ernesto Campos Campillo.