Sumario Semana del 5 al 11 de Enero de 2026. Edición 1.

Consumo - Mercado

Fuente: UCACYL-PA / Diario Palentino 14 de Marzo de 2016

La caída del euríbor ahorra a las familias 28.000 euros en siete años.

La entrada en barrena y posterior descalabro que sufrió la economía mundial, nacional y regional durante los últimos siete años atacó de golpe el bolsillo de los ciudadanos. Cada trimestre que terminaba hacía bueno al anterior, acumulando números rojos en la mayoría de indicadores económicos entre los que se hizo harto complicado encontrar buenas noticias. Sin embargo, la cuota de las hipotecas, uno de los puntales de las finanzas domésticas, se ha beneficiado de la oscura situación apoyándose en el progresivo desplome del euríbor que terminó atravesando la barrera psicológica de 0 por ciento el pasado febrero y marcando por primera vez en su historía valores negativos.

El índice al que van ligadas nueve de cada diez hipotecas suscritas el pasado mes de diciembre en España se ha venido abajo pasando del 5,393 que marcó en julio de 2008, hasta el -0,008 con el que terminó febrero, que significó el inició de los tipos negativos. Una cuesta abajo que solo se detuvo durante 2011, año previo al segundo frenazo de la economía española, cuando el euríbor escaló hasta los 2,183 después de transitar todo 2010 en el entorno del 1,4.

Una situación que a pie de calle se ha traducido en que los castellano y leoneses que hubieran suscrito su hipoteca antes de 2008 se hayan ahorrado 28.000 euros gracias a la reducción de la cuota de su nueva casa aparejada al euríbor. Llevado a un ejemplo práctico, un ciudadano que en 2008 firmase una préstamo sobre una vivienda, sin cláusula suelo, por valor de 120.000 euros -importe medio de las hipotecas concedidas en 2008-, a 25 años con euríbor más un diferencial de 0,5 habría pasado de pagar 10.620 euros al año por su casa en 2008, a menos de 6.000 en 2015.

Una rebaja del 44 por ciento en la cuota anual que se suma a las acumuladas durante los años anteriores, y que dejarían un remanente cercano a los 30.000 euros en las cuentas corrientes de los hipotecados.Una cantidad que equivale a una cuarta parte del valor total de la hipoteca, y que refleja la importancia que la caída de este indicador ha tenido a la hora de aliviar las maltrechas finanzas domésticas. Revisando año por año, siempre según el ejemplo anterior, 2009 y 2012 fueron los años donde más significativo fue el ahorro en la cuota anual, con descensos sobre el ejercicio anterior de 3.660 y 888 euros respectivamente.

Para Ramiro García, profesor de economía de la Universidad de Valladolid y Coordinador del Máster en Desarrollo Económico Regional y Local y Gestión del Territorio, es probable que la situación se mantenga en el tiempo. «El euríbor se va a mantener el próximo año en estos niveles, por lo que la importancia radicará ahora en el diferencial», asegura el docente, que sostiene que esto «beneficia mucho a las familias» que pueden destinar lo ahorrado a otras «fases de consumo». Al mismo tiempo alerta que las rebajas en las cuotas serán imperceptibles próximamente por culpa del poco margen de bajada con el que se ha quedado el euríbor.

JoséMaría Roldán, presidente de la AsociaciónEspañola de la Banca (AEB) avanza que «no veremos casos generalizados»de cuotas negativas debido a los diferenciales fijados por las entidades. Desde la patronal bancaria hacen un llamamiento para que se realice una reflexión jurídica al respecto que «aclare» si las entidades tendrán que pagar por prestar su dinero.

Papel del BCE. Pero, ¿a qué se debe un retroceso de cinco puntos en un indicador que entre 2006 y 2008 apenas había variado?. La respuesta se encuentra en el Banco CentralEuropeo (BCE). La autoridad encargada de encender la ‘máquina de hacer billetes’ decidió plantarle cara a la crisis reduciendo drásticamente los tipos de interés a los que prestaba dinero a los bancos en diciembre de 2011. Una medida que cristalizó en un menor coste de los préstamos interbancarios, que trajo aparejada la rebaja, mes a mes, del euríbor, debido a que el índice se establece en función del interés medio al que se prestan dinero los 64 principales bancos europeos.

Precisamente, la máxima autoridad monetaria de la zona euro decidió este jueves quemar todas las naves y bajar los tipos al 0 por ciento, mínimo histórico, entrando de lleno en la era del‘dinero gratis’ para desesperación del sistema financiero. Una decisión que su presidente, MarioDraghi, apoyó en la imperiosa necesidad de combatir la sombra deflacionista. «El BCE tenía que hacer algo para frenar la inflación y era el momento de bajar los tipos e inyectar liquidez», confiesa García. El penúltimo bombazo, done el propio mandatario bromeo diciendo que «hemos demostrado que no andamos cortos de munición», es un nuevo golpe a la línea de flotación del euríbor, que después de esta decisión todo hace indicar que se mantendrá por debajo del cero.

Una decisión que para Ramiro García llega «tarde» y deja a los bancos en una «situación complicada». «Se ven atrapados y temen por su rentabilidad», mantiene el economista, que recuerda que estas decisiones delBCE llegan«precisamente» para «disparar el consumo». «Que las familias aumenten su gasto mediante el ahorro en otros gastos como las hipotecas es lo que da sentido a las bajadas de tipos», defiende García.

El 25% del sueldo. Una caída sostenida del índice hipotecario que se ha dejado notar en los bolsillos de los castellano y leoneses aliviando la asfixia soportada a raíz de la contracción económica. Con la rebaja del euríbor y, en consecuencia, de la cuota hipotecaría, los ciudadanos han visto como este gasto cada vez les ocupaba menor parte del salario mensual pudiendo destinar esa parte de sus ingresos a otros gastos. Atendiendo a la cuota media -711 euros- y el sueldo medio -20.218 euros- registrados en 2008, se desliza que el pago de la letra de la vivienda suponía cada mes un importe cercano al 46 por ciento de los ingresos de los inquilinos.

En la actualidad el recibo medio de 2015 -420 euros- apenas supera el 25 por ciento del sueldo medio de un castellano y leones -19.350 euros-, certificando un ahorro al final de cada mes próximo a los 300 euros. Unos datos que sitúan a la región como la cuarta autonomía con la mensualidad más baja de España, solo por detrás de Extremadura, Castilla-La Mancha y La Rioja, lo que indica que la accesibilidad a la vivienda es mayor que en el conjunto del país.

De la misma manera, y coincidiendo con el estallido de la crisis, la Comunidad ha visto caer drásticamente el número de hipotecas suscritas. Una cifra que se ha desplomado hasta las 9.849, muy lejos de las más de 56.000 que se firmaron hace siete años.

De forma paralela al pinchazo de la burbuja, la región ha sufrido una fuerte corrección en el importe que los castellano y leoneses solicitaban a las entidades bancarias para hacer frente a sus hipotecas. Lejos quedan los 121.984 euros que de media suscribían los beneficiarios en 2008, una cantidad que en 2015 se mantuvo en 86.111 euros. Unas cifras que se asientan sobre la severa caída en el precio de la vivienda y que los deudores han dejado de financiar la mayor parte de sus viviendas para emplear fondos propios.