Sumario Semana del 22 al 28 de Abril de 2024. Edición 17.

Economía - Sostenibilidad

Fuente: UCACYL / Expansión 17 de Septiembre de 2014

El BCE estudia someter a los bancos a un test de estrés cada año.

En el sexto aniversario de la caÃda de Lehman Brothers, todos los supervisores y reguladores financieros sueÃ±an con ser capaces de evitar que se repita una crisis como la que arrancÃ³ con la mecha de las hipotecas basura de Estados Unidos y se propagÃ³ por el mundo entero.

En los esfuerzos para lograrlo se inscriben la revisiÃ³n de la calidad de los activos (AQR) y los test de estrÃ©s a los que el BCE y la Autoridad Bancaria Europea (EBA) han sometido a las principales entidades de la UE para comprobar la salud y fortaleza de sus balances, y consolidar la confianza de los inversores.
Estos exÃ¡menes son la puerta de entrada a la nueva era bancaria que se abre el prÃ³ximo 4 de noviembre, cuando el BCE asume la vigilancia de los 120 mayores bancos europeos. Pero no sÃ³lo eso. Pueden ser el principio de un hÃ¡bito. Sin que se conozcan todavÃa los resultados de la Ãºltima prueba, el macrosupervisor en ciernes piensa a largo plazo. Quiere que los test de estrÃ©s vengan marcados en rojo en el calendario una vez al aÃ±o.
Â«AÃºn no se ha adoptado una decisiÃ³n definitiva. Pero cada vez cobra mÃ¡s fuerza la idea de que los test de estrÃ©s dejarÃ¡n de ser un hito y tendrÃ¡n periodicidad anualÂ», explican fuentes cercanas al BCE. Â«Si las entidades creen que con aprobar este test de estrÃ©s pueden relajarse, se equivocan por completoÂ», indican desde un banco al tanto de los planes de la instituciÃ³n.
De avanzar por esta senda, el organismo que preside Mario Draghi seguirÃa una vez mÃ¡s los pasos de la Reserva Federal estadounidense (Fed), que cada aÃ±o lleva a cabo su Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR), referencia de cabecera para los ejercicios de resistencia a lo largo del planeta.
Su objetivo es "evaluar si los grandes bancos que operan en Estados Unidos tienen suficiente capital para mantener sus operaciones en tiempos de estrÃ©s econÃ³mico y financiero, y que cuentan con procesos de planificaciÃ³n de capital robustos y con perspectiva de futuro para encarar sus riesgosÂ», reza la Fed.
Planes de capital
Como parte de este ejercicio al que se somete a los bancos con mÃ¡s de 10.000 millones de dÃ³lares en activos, el organismo que preside Janet Yellen evalÃºa los planes de las entidades relacionados con la distribuciÃ³n de dividendos o la recompra de acciones. Y los autoriza o los rechaza para preservar la solvencia de la entidad.
El pasado mes de abril, Banco Santander aprobÃ³ el Ãºltimo test de la Fed, pero suspendiÃ³ su plan de capital, por lo que tiene prohibido dar dividendos en Estados Unidos. Santander Holdings, la filial en el paÃs del banco espaÃ±ol, que integra el negocio de banca comercial (Santander Bank) y de financiaciÃ³n al consumo (Santander Consumer USA), prevÃ© enviar a la Fed un plan de capital mejorado en enero de 2015 de cara a reanudar la retribuciÃ³n al accionista.
Es posible que el BCE tambiÃ©n opte por imitar a su homÃ³logo al otro lado del AtlÃ¡ntico en este punto y dÃ© un salto de gigante en la asunciÃ³n de poderes en cuanto al control de la solvencia de la banca. TambiÃ©n tiene un ejemplo a seguir mÃ¡s cerca. Aunque bajo la forma de recomendaciÃ³n, el Banco de EspaÃ±a limitÃ³ en 2013 el reparto de dividendo en efectivo hasta el 25% del beneficio.
Desde el minuto cero, Bankinter expresÃ³ su oposiciÃ³n a este tope, por considerarlo una intromisiÃ³n a su soberanÃa que no atendÃa a su situaciÃ³n de holgada solvencia y perjudicaba su atractivo en los mercados. Otras entidades acogieron con alivio una medida que facilitaba sus explicaciones ante los accionistas.
Al prorrogar en 2014 el lÃmite al reparto de dividendo en metÃ¡lico, el Banco de EspaÃ±a admitiÃ³ excepciones para entidades con niveles de capital por encima de lo establecido, lo que se aplicÃ³ a la dirigida por MarÃa Dolores Dancausa, contraria al 'cafÃ© para todos'.
En este contexto, el FMI le aconsejÃ³ al supervisor nacional que dejara de hacer recomendaciones â€“aunque todos los bancos las sigan a pies juntillas- y fije sus orientaciones por norma. QuizÃ¡ con el nuevo macrosupervisor el organismo que encabeza Luis MarÃa Linde no vuelva a tener que lidiar en esta plaza.